SK海力士与工会达成协议，同意以现金形式支付一半的利润分红，解除了该全球第二大存储芯片制造商生产活动...

未来1-5个交易日，A股存储芯片板块将出现'抢筹式上涨'。首当其冲的是与SK海力士有直接供应链关系的标的：香农芯创（代理SK海力士产品）、太极实业（旗下海太半导体为SK海力士做封测）、雅克科技（前驱体材料供应商）。这三家大概率在消息公布后首个交易日高开3%-5%，其中太极实业因封测产能绑定最深，弹性最大。相反，下游模组厂如江波龙、佰维存储会承压，因为存储颗粒涨价将挤压其毛利率。港股方面，华虹半导体和中芯国际会跟涨，但幅度弱于A股纯正存储标的。

投资机会

• +首选太极实业（600667），目标价看至12元（当前约8.5元，空间40%）。逻辑：SK海力士封测订单占其半导体业务收入的70%，存储涨价周期中封测单价同步提升，2025年EPS预计从0.35元升至0.55元。次选兆易创新（603986），目标价180元（当前约130元），存储涨价+国产替代双轮驱动。第三选雅克科技（002409），目标价85元（当前约62元），前驱体材料毛利率高达45%，量价齐升。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'假涨价'——如果三星趁机疯狂扩产，或者AI服务器需求不及预期，存储价格可能在Q3见顶回落。止损信号：当DRAM现货价格连续两周下跌超过5%，或者SK海力士宣布大幅增加资本开支时，立即减仓。另外，中美科技战升级导致SK海力士中国工厂被制裁的概率虽小，但一旦发生就是黑天鹅。