【华为昇腾超节点已部署1000多套，下一代昇腾960提前亮相】9月17日，第十一届华为全联接大会20...

未来1-5个交易日，华为昇腾概念将出现明显分化。直接受益的服务器代工（高新发展、神州数码）和液冷散热（英维克、高澜股份）有望高开3-5%，但追高需谨慎。光模块板块（中际旭创、新易盛）可能承压，因NPO方案对传统可插拔光模块形成替代预期。建议关注华为昇腾生态核心伙伴，回避纯概念炒作股。

投资机会

• +买什么：首选高新发展（昇腾服务器代工核心，目标价看至60元，对应2027年30倍PE）；次选英维克（液冷渗透率提升+华为份额，目标价45元）。为什么现在买：1000套部署是业绩兑现起点，960提前发布打开估值空间。仓位建议：华为算力链配置15-20%仓位，其中代工50%、液冷30%、光互联20%。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是英伟达对华特供芯片政策松动，若H20恢复供应，国产替代逻辑短期受挫。其次，昇腾960量产良率若不及预期，供应链业绩兑现延后。止损信号：高新发展跌破20日均线且成交量萎缩，或华为概念板块单日净流出超50亿。