【国家超算互联网用户突破170万】9月12日，中科曙光副总裁曹振南在2026中国算力大会主论坛上披露

未来1-5个交易日，算力板块将出现明显的事件驱动行情。中科曙光作为国家超算互联网的运营主体，大概率高开3%-5%，但需警惕'利好兑现'式回落。真正有持续性的可能是国产GPU概念股——海光信息、寒武纪、景嘉微将获得资金追捧，其中海光信息因与曙光同属中科院系，联动性最强。算力调度软件方向，青云科技、首都在线可能被挖掘。相反，英伟达产业链概念股（如工业富联、浪潮信息）可能承压，因为国产化率95%的数据直接证伪了'离不开英伟达'的逻辑。

投资机会

• +首选海光信息，目标价看至120-130元（当前约95元），逻辑是国产DCU订单能见度提升+中科院系协同。次选中科曙光，目标价55-60元，作为平台运营方的稀缺性溢价。弹性品种看寒武纪，若突破300元关口可追，目标350元。青云科技作为算力调度软件的黑马，目标价80元。买入时点：如果事件驱动导致高开超过5%，等回踩再买；如果平开或低开，直接建仓。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'数据好但订单不兑现'——国家超算互联网的用户增长可能来自免费科研额度，商业化付费率才是关键。如果后续季度中科曙光财报显示算力服务收入不及预期，整个逻辑会被证伪。止损信号：海光信息跌破85元、中科曙光跌破45元，无条件离场。另一个风险是美國进一步收紧对华GPU限制，短期情绪利空国产替代（因为市场会担心先进制程产能）。