【百亿主动权益基金增至72只 AI半导体赛道成吸金主力】随着2026年公募基金二季报披露收官，主动权

未来1-5个交易日，AI半导体板块将延续强势，但分化加剧。东方人工智能主题、永赢先锋半导体智选等基金重仓股（如中芯国际、寒武纪、北方华创）可能继续冲高，但散户追涨需警惕基金调仓引发的短期波动。与此同时，非科技板块（如消费、医药、地产）将面临资金抽血，中欧医疗健康、兴全合润等基金规模虽大，但业绩分化会加速，资金可能从传统价值股流向科技成长股。

投资机会

• +买什么？现在不是追AI龙头的时候，而是布局AI产业链的“卖水人”。比如半导体设备（北方华创）和EDA软件（华大九天），这些公司受益确定性高，且估值相对合理。目标价：北方华创看400元（现价350元），华大九天看150元（现价120元）。为什么现在买？因为基金建仓尚未结束，二季报显示持仓集中度还在上升。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是海外制裁升级，比如美国对华AI芯片出口限制加码，直接打击中芯国际和寒武纪。此外，如果三季度AI业绩不及预期，基金可能大规模赎回，引发20%以上的回调。止损线：中芯国际跌破60元（现价68元），寒武纪跌破150元（现价180元），立即减仓。