日经：日本AI数据中心规模到2030年代中期将增四倍

数据中心大规模建设直接拉动高速光模块需求。日本AI数据中心若翻四倍，对400G/800G光模块的需求将是几何级增长。中际旭创作为全球光模块龙头，已进入日本主要云厂商供应链，新易盛在数通市场也有较强竞争力。逻辑：数据中心建设→服务器互联→光模块需求暴增。

数据中心是电老虎和热源。日本国土面积有限，数据中心向高层化、高密度化发展，对液冷散热需求迫切。英维克、申菱环境在液冷温控领域有成熟方案，金盘科技的干式变压器在海外市场有竞争力。逻辑：算力密度提升→功率密度提升→散热和供电方案升级。

日本数据中心建设潮可能带动亚太地区IDC估值重估。国内IDC企业虽不直接受益于日本建设，但全球AI算力需求共振将提升整个板块的估值中枢。逻辑：全球算力军备竞赛→IDC资源稀缺性凸显→估值提升。