隔夜盘面

美股：道指涨1%，纳指期货亚太盘初涨1%。超微电脑强劲业绩预告扫除AI支出疑云，盘后相关服务器/AI概念大涨，竞争对手跟涨；SpaceX发布财报后股价盘后涨近7%。另一边，NEXTDC因数据中心供电延期下调业绩指引，股价大跌44%，提示AI基建执行风险。大宗：美伊妥协方案搅动市场，原油盘中一度跌逾3%，随后上演V型走势；但伊朗外长称核问题只是借口，谈判官员否认“即将达成协议”报道，油价对消息高度敏感。汇率：素材未给出明确报价变动，不硬写方向。

三件大事

  1. 美特使周三圣彼得堡会普京：将提交更新版乌克兰和平方案，此前已与泽连斯基会谈。为什么重要：俄乌停火预期直接牵动原油、欧洲资产和全球避险定价，任何“进展”都会被市场抢先交易。
  2. 超微盈喜撞上“AI泡沫”警告：超微电脑业绩预告缓解AI支出担忧，带动产业链盘后上涨；但城堡证券CEO称AI泡沫几乎已成定局。为什么重要：AI主线仍是风险偏好核心，盈利验证与估值警告将放大波动，NEXTDC大跌就是基建端的反例。
  3. 日本安保文件修订进入实操：自民党与维新会拟11月围绕年底修订“安保三文件”磋商，涉及修改“无核三原则”。为什么重要：日本安全政策若转向，将抬升东亚地缘风险溢价，影响日元、日债及国防相关交易。

今日关注

  • 14:00 英国9月CPI、公共部门净借款、零售物价指数，观察英债与英镑反应（素材给出）。
  • 17:00 英伟达CEO黄仁勋演讲，关注AI算力链情绪能否接住超微盈喜（事件给定，影响为推断）。
  • 日本9月进出口与商品贸易帐（07:50）、韩国10月出口20天（08:00），看外需成色。
  • 俄乌与美伊两条谈判线：美特使会普京、美伊“接近达成协议”说法被否认，原油波动或延续。
  • A股/港股线索：工行、农行合计约821亿元中期分红到账；北交所新股市值配售推进；A+H扩容至204家；碳交易跨境试点、人形机器人量产准备、澜起科技与云南锗业业绩高增均可跟踪（部分为线索推断）。

一句话情绪

AI盈喜和和平方案给风险偏好托底，但油价与地缘消息反复、泡沫警告高悬，市场更像“敢做多、不敢追高”。

风险提示：以上基于公开素材整理，不构成投资建议；地缘谈判与AI交易波动可能超预期。