隔夜盘面

  • 美股：三大指数连续第三日下跌，纳指跌超1%，芯片股领跌。SK海力士、希捷跌超9%，AI及光通信股齐挫，CoreWeave、Coherent跌超10%。债市抛售担忧是主要压制因素。
  • 大宗商品：现货白银回落至63美元/盎司下方，日内跌0.50%。油价受地缘因素支撑，但未现明确方向。
  • 汇率及其他：美元指数受美债收益率波动影响，非美货币承压。日本企业盈利超预期，但市场关注点仍集中在AI相关交易扩散。

三件大事

1. 史上最大IPO易主在即，AI资本狂潮能否延续？
SpaceX上市不到两个月，史上最大IPO桂冠可能被Anthropic夺走。其循环信贷安排预计突破100亿美元，并拟赋予CEO超级投票权，为登陆华尔街铺路。
为什么重要：AI融资规模屡破纪录，但隔夜AI股大跌，市场开始质疑估值泡沫，IPO能否成功将成AI信仰试金石。

2. 宇树科技今日科创板上市，人形机器人进入产业定价时代
A股迎来人形机器人第一股，宇树科技今日在上交所科创板挂牌。同时，成都发布全球首个复杂语言指令全自主超长视野机器人任务执行系统，技术突破加速。
为什么重要：从主题炒作到产业定价，人形机器人商业化进程获资本市场认可，或带动整个产业链重估。

3. 地缘风险升级：韩美军演缩水，阿联酋与伊朗断经贸
应特朗普要求，韩美联合军演提前结束，规模减半；朝中社谴责军演使半岛濒临战争临界点。同时，阿联酋暂停与伊朗全部贸易金融往来，美国暂停与伊朗接触。
为什么重要：地缘冲突多点发酵，能源供应和全球供应链面临新扰动，避险资产或获支撑。

今日关注

  • 数据：英国7月CPI及零售物价指数（14:00），欧元区6月经常帐（16:00），新西兰PPI已公布（4.1%超预期）。
  • 事件：欧洲央行行长拉加德出席讨论会（15:10），关注其对通胀和利率路径的表态。
  • 板块：
  • 人形机器人：宇树科技上市首日表现，将催化板块情绪（推断）。
  • AI及算力：隔夜美股AI股大跌，A股相关板块或承压，但QFII二季度新增持有AI标的，回调或现布局机会（推断）。
  • 银行及高股息：南京银行半年报超预期，中期分红阵营扩容，防御属性凸显（推断）。
  • 港股：南向资金8月持续百亿级净流入，关注反弹能否延续（推断）。

一句话情绪

市场在AI狂热与债市恐慌间摇摆，地缘风险添乱，资金转向防御，但产业趋势仍在顽强突破。

风险提示：以上内容基于公开信息整理，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。