美国总统特朗普、众议院议长约翰逊将于9月29日与科技界CEO们开会，讨论AI问题。（Axios）

未来1-5个交易日：纳斯达克科技巨头将出现分化走势。获邀参会的微软（MSFT）、谷歌（GOOGL）、Meta（META）、亚马逊（AMZN）预计获得2-5%的政策溢价，因为'坐在桌前'本身就是监管豁免的信号。半导体板块（NVDA、AMD、AVGO）面临回调压力1-3%，市场将担忧出口管制收紧。A股方面，国产算力概念（寒武纪、海光信息、中芯国际）将在周二高开，AI芯片国产替代情绪升温。百度、科大讯飞等国内AI龙头预计跟涨2-4%。

投资机会

• +第一梯队：买入微软MSFT（目标价$480，当前$420附近，政策确定性+Azure AI收入加速）和寒武纪688256（目标价280元，国产算力逻辑+政策催化，仓位5-8%）。第二梯队：低吸英伟达NVDA回调至$105-110区间（目标价$150，AI基础设施不可替代+主权AI采购打开新市场）。黑马：中芯国际688981，如果美国加码管制，国产代工将成为'国之重器'，目标价65元。为什么现在买？因为'政策落地前'是最好的建仓窗口——利好出尽才是利空。

⚠️ 风险因素

• !最大风险：特朗普'翻脸比翻书快'，如果会上对科技巨头发难（如反垄断），科技股将暴跌5-8%。第二种风险：国会立法陷入两党博弈，AI监管真空期延长，不确定性反而打压估值。止损纪律：MSFT跌破$395（200日均线）减半仓；NVDA跌破$100清仓；寒武纪跌破180元止损离场。