据伊朗法尔斯通讯社，伊朗官员称，与美国的冲突可能进一步扩大。下一阶段行动可能延伸至印度洋。

未来5个交易日：油气开采板块（中国石油、中国海油、中曼石油）将继续上攻，预计涨幅5-8%；航运股（中远海能、招商轮船、招商南油）因运价飙升将出现涨停潮；军工板块（中航沈飞、航发动力、中航西飞）受益于地缘紧张预期补涨3-5%。反向看，航空股（中国国航、南方航空）成本端承压将补跌3-5%，消费白马（贵州茅台、美的集团）因风险偏好下降被机构减仓。

投资机会

• +核心配置：中远海能（600026），当前股价尚未充分反映VLCC运价跳涨预期，目标价看至22元（现价约18元），空间22%。次选中曼石油（603619），海外油气资产直接受益地缘溢价，目标价看至35元。激进者可小仓位参与航发动力（600893），6个月目标价55元。

⚠️ 风险因素

• !最大风险：伊朗虚张声势、美伊重回谈判桌。若油价48小时内回落至88美元以下，说明市场判定冲突可控，所有战争溢价将一次性回吐。止损线：WTI跌破88美元清仓能源股，中远海能跌破17元无条件止损。