谷歌即将发布旗舰人工智能模型Gemini 4。（The Information）

发布日当天：谷歌母公司Alphabet（GOOGL）盘中预计拉升3%-5%，若演示超预期可冲8%。AI算力链全线走强——英伟达（NVDA）、博通（AVGO）、迈威尔（MRVL）受算力需求确认推动涨2%-4%。微软（MSFT）承压1%-2%，市场开始重新评估Azure的AI护城河。A股方面：中际旭创（300308）、新易盛（300502）等光模块龙头跟随算力逻辑共振上行2%-3%；寒武纪（688256）受国产替代情绪催化短线冲高。若发布不及预期，上述标的均面临获利盘集中出逃，AI板块单日回撤幅度可达3%-5%。

投资机会

• +核心买点：NVDA回调至$130-$135区间分批建仓，目标价$175（基于AI算力需求二次跳升），这是确定性最高的'卖铲人'逻辑。第二买点：博通（AVGO）$210-$220区间，定制芯片（TPU代工+ASIC）是谷歌生态爆发的最直接受益方，目标价$260。A股方面：中际旭创在100元附近是低吸点，800G/1.6T光模块订单能见度直通2026年。激进选手关注寒武纪，国产AI芯片情绪溢价极高但波动巨大。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'利好出尽'：如果Gemini 4只是benchmark漂亮、实际产品体验平庸，AI板块将迎来经典的sell-the-news行情，NVDA单日跌5%完全可能。止损纪律：NVDA跌破$125（200日均线）坚决离场；博通跌破$195清仓；中际旭创跌破85元止损。另一个黑天鹅是谷歌发布后出现安全/伦理争议，引发监管层面连锁反应。