日本首相高市早苗：与特朗普就经济安全关系达成共识。 希望日本能够主办人工智能峰会。

未来1-5个交易日：1）日元承压，美元/日元大概率测试158-160区间，日本出口股（丰田、索尼）短线受益；2）日本半导体设备股（东京电子、爱德万测试、DISCO）将获资金追捧，A股对应标的（北方华创、中微公司）可能先跌后涨，因'去日本化'逻辑被强化；3）美股AI芯片股（英伟达、AMD）中性偏多，因日本主办AI峰会意味着更多算力采购；4）WTI原油跌1.74%至88.95美元，叠加日元贬值，日本贸易逆差可能扩大，利空日本银行股。

投资机会

• +明确买入：1）日本半导体设备股（东京电子、爱德万测试），目标价分别看高15%-20%，因AI峰会主办权带来订单预期；2）A股半导体设备龙头（北方华创、中微公司），回调5%-8%即是买点，目标价看历史新高，因国产替代逻辑强化；3）做多美元/日元，目标158-160，止损156.50。

⚠️ 风险因素

• !最大风险：日本央行突然干预汇市，美元/日元单日暴跌200点以上。若日本央行行长植田和男发表鹰派言论，或美国非农数据大幅低于预期，需立即止损。另外，中国若出台超预期半导体扶持政策，做空中国半导体设备的逻辑将失效。