伊朗外交部发言人Esmail Baghaei称，通过卡塔尔作为中间人与美国会谈的目的是转达德黑兰的诉...

未来1-5个交易日，A股油气开采板块（中国石油、中国海油、中海油服）将承压，预计回调3-5%；油服板块（杰瑞股份、石化机械）跌幅可能更大，因为市场会交易'地缘风险溢价消退'逻辑。相反，航空股（中国国航、南方航空）和化工中下游（恒力石化、荣盛石化）将迎来反弹，因为油价下跌预期直接改善成本端。黄金股（山东黄金、中金黄金）会先跌后涨，因为'谈判'本身意味着不确定性，而不是确定性。军工股（中航沈飞、中航西飞）短期承压，但跌幅有限，因为中东'谈而不崩'的格局反而会强化长期军备逻辑。

投资机会

• +买什么？航空股是首选。中国国航目标价12元，南方航空目标价8元，春秋航空目标价65元。为什么现在买？因为油价下跌预期刚刚开始发酵，航空股还在低位，机构仓位极低。其次买化工中下游，恒力石化目标价18元，荣盛石化目标价14元。第三，如果黄金股因为谈判消息回调，是买入机会，山东黄金目标价35元。

⚠️ 风险因素

• !最大的风险是谈判破裂。如果伊朗核问题升级，油价将暴涨，航空股和化工股将暴跌。止损信号：布伦特原油突破95美元，或者伊朗宣布退出《不扩散核武器条约》。另外，如果美国大选后新总统对伊朗更强硬，谈判成果可能被推翻。