韩国顾问称，特朗普和李在明周二举行了30分钟的会晤，李在明和特朗普对战略投资谈判取得重大进展表示欢迎...

未来1-5个交易日，A股出口链承压，尤其是对美营收占比高的消费电子代工和锂电中游。立讯精密、歌尔股份可能低开；而半导体设备板块（北方华创、中微公司）将获资金抢筹，逻辑是'韩国若被迫收紧对华投资，国产设备订单将井喷'。军工板块（中航沈飞、中国船舶）受地缘紧张情绪催化，有脉冲式机会。港股方面，三星供应链相关的舜宇光学短期承压。

投资机会

• +买什么？半导体设备ETF（561980）现价附近可建仓，目标看15%空间。北方华创回调至380元以下大胆加仓，目标价450元。军工ETF（512660）作为对冲仓位配置。为什么现在买？因为市场还在交易'谈判进展'的乐观情绪，而聪明钱已经开始定价'谈判破裂'的国产替代加速。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是韩国'口头站队、实质拖延'，即谈判无实质约束力，市场情绪修复后半导体设备回吐涨幅。止损线：北方华创跌破350元、中微公司跌破180元，无条件减仓。另一个风险是人民币汇率若因资本外流压力破6.75，将触发北向资金系统性流出。