韩国首尔综指高开1.9%，日本股市今日继续休市。

未来1-5个交易日，亚洲科技股将出现明显的'比价效应'。首尔高开直接利好A股半导体设备和存储板块——兆易创新、北方华创、长电科技有望跟涨3%-8%；港股中芯国际、华虹半导体弹性更大。相反，日本休市期间日元若继续走弱，会压制日本出口股复牌后的表现，持有日经ETF的投资者需警惕周三复牌后的补跌风险。韩国本土方面，三星电子和SK海力士将直接受益于AI服务器存储需求，外资被动配置盘会继续涌入。

投资机会

• +明确建议：买入A股半导体存储和AI算力链。首选兆易创新（目标价看至120元，对应2025年40倍PE），工业富联（目标价28元，AI服务器收入占比持续提升）。港股中芯国际（目标价25港元）弹性最大。逻辑：韩股大涨是'先行指标'，A股和港股存在1-2周的补涨窗口。现在买，是因为外资比价效应才刚刚开始，国内机构仓位仍低配科技。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是美股科技股隔夜大跌，尤其是英伟达财报不及预期或美联储鹰派表态。若纳斯达克跌破50日均线，A股科技板块将承压。止损纪律：个股跌破20日均线且成交量放大，无条件减仓一半。另一个风险是人民币快速贬值破7.35，会触发外资流出。