从创投行业相关人士处获悉，高瓴创投原合伙人严文韬已入职DeepSeek，任CFO。上周，严文韬即将出...

未来1-5个交易日，AI板块将出现明显分化。直接受益的是与DeepSeek有股权或业务关联的上市公司：每日互动（已公告与DeepSeek无股权关系，但市场情绪仍可能短期炒作）、幻方量化关联概念股。更实质的利好在于AI+金融IT方向：恒生电子、同花顺、东方财富有望获得资金关注，逻辑是DeepSeek的资本化预期将带动整个AI金融基础设施的估值重估。利空方面，纯概念炒作、无业绩支撑的AI壳资源股将加速被资金抛弃，特别是那些仅靠'大模型'标签维持估值的小市值公司，可能面临流动性折价。

投资机会

• +明确建议：买入AI+金融IT龙头恒生电子（目标价看至35-38元，对应2025年PS约12倍），逻辑是DeepSeek金融场景商业化提速将直接增厚其AI模块收入。同时关注中科曙光（目标价55-60元），作为国产算力核心标的，DeepSeek资本开支扩张将带来订单弹性。当前是左侧布局窗口，建议在恒生电子28-30元区间、中科曙光42-45元区间分批建仓。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是DeepSeek上市节奏低于预期，或监管对AI大模型资本化路径出台限制性政策。若恒生电子跌破26元、中科曙光跌破40元，需无条件止损。此外，若美股AI板块出现系统性回调，A股AI板块难以独善其身。