2026云栖大会上，阿里云宣布将进一步扩大云上超节点算力的服务范围，在继乌兰察布首批开服后，今年第四...

未来1-5个交易日，算力硬件板块将出现明显脉冲行情。首当其冲的是液冷散热（英维克、高澜股份）、数据中心互联（光迅科技、新易盛）以及服务器电源（麦格米特、欧陆通）。阿里云概念股中，与乌兰察布项目已有合作记录的标的将获得资金优先追捧。但注意：纯概念炒作的公司可能在第二日就出现分歧，真正有订单支撑的龙头才会走出连续性。同时，传统IDC板块可能承压，因为超节点模式对传统低密度机柜需求形成替代。

投资机会

• +首选液冷赛道龙头英维克，目标价看至历史前高上方20%空间，逻辑是渗透率从15%向40%跃升的过程中，龙头享受戴维斯双击。次选光模块新易盛，800G放量叠加阿里云订单催化，弹性更大但波动也更大。建议在消息公布后首个交易日观察资金承接力度，若龙头封板坚决，可在第二日回调时介入。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是阿里云资本开支不及预期——如果第四城落地进度推迟，整个算力链的逻辑会被证伪。止损信号：英维克跌破20日均线且成交量萎缩，或阿里云后续季度财报中资本开支增速低于30%。另一个风险是市场已经提前炒作过一轮，利好兑现即出货。