行云科技公告，公司此前与某国资供应商签署共128套高端算力服务器及配套算力服务的总框架性采购协议。近...

未来1-5个交易日，行云科技大概率低开高走，首日振幅可能超过8%。算力租赁板块将出现明显分化：有国资背景的算力服务商（如中科曙光、浪潮信息、云赛智联）将获得资金追捧，而纯市场化的小市值算力租赁概念股（部分创业板标的）可能遭遇抛售。服务器硬件供应链上的液冷、光模块、电源管理环节将同步异动。

投资机会

• +行云科技：若因'框架性'措辞低开，是短线买点，第一目标价看前高附近，中期若后续有正式合同公告，看30%以上空间。中科曙光：国资算力核心标的，回调即买入，目标价看历史估值中枢上沿。英维克：液冷确定性受益，算力密度提升必然带动液冷渗透率，中线持有。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是框架协议最终落地金额远低于预期，或者交付周期拉长。行云科技若跌破20日均线且成交量放大，必须止损。另一个风险是算力板块整体估值收缩——如果AI应用端迟迟不能兑现收入，算力基建的投资逻辑会被质疑。