据伊朗法尔斯通讯社，伊朗消息人士否认霍尔木兹海峡重新开放协议的报道。

未来1-5个交易日，A股石油石化板块将出现脉冲式行情。中国海油（600938）大概率领涨，中曼石油（603619）、贝肯能源（002828）等油服弹性标的可能涨停。航运板块中，招商轮船（601872）、中远海能（600026）将受VLCC运价预期提振。利空方面，航空股（中国国航、南方航空）将承压，因为燃油成本预期上升。化工板块中，以石油为原料的涤纶长丝企业（桐昆股份、新凤鸣）利润将被压缩。

投资机会

• +首推中国海油（600938），目标价看至28-30元（当前约24元），逻辑是油价中枢上移+高股息防御。其次关注中远海能（600026），目标价18元，油运周期反转+地缘溢价。激进投资者可小仓位博弈中曼石油（603619），弹性最大但波动也最大。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'协议突然达成'——如果伊朗与美国真的达成和解，油价将瞬间回吐所有地缘溢价，石油股将暴跌。止损信号：布伦特原油跌破75美元/桶，或中国海油跌破22元。另一个风险是全球经济衰退导致需求崩塌，但这是慢变量，短期不是主要矛盾。