据火山引擎消息，Seedance 2.5 API正式推出Draft（样片）模式。据介绍，企业和创作者...

未来1-5个交易日，A股传媒和AI应用板块将出现明显分化。直接受益的是与火山引擎有合作关系的算力及云服务商，以及拥有海量IP储备的影视龙头——市场会重新给它们的"内容资产变现效率"定价。承压的是传统影视后期制作公司、低端广告外包公司和部分短视频代运营企业，它们的商业模式本质是"卖人力时间"，AI把这块蛋糕直接端走了。预计传媒ETF（512980）波动加大，个股涨跌比可能达到2:1，但指数层面未必大涨，因为这是存量博弈下的结构切换。

投资机会

• +首选万兴科技，逻辑是"卖铲子给淘金者"——AI视频越普及，它的软件订阅收入越稳。当前价位若在60元附近，6个月目标看80-85元，对应约35%上行空间。其次关注华策影视，IP重估逻辑刚起步，若回调至6元下方可分批建仓，目标看8元。昆仑万维作为弹性标的，适合风险偏好高的资金，目标价看45元。

⚠️ 风险因素

• !最大的风险不是技术不成熟，而是"监管突然收紧"。AI生成内容的版权归属、深度伪造滥用、内容审核责任，都是悬在头上的剑。一旦出台严厉的AI内容监管政策，整个板块可能面临20%以上的回撤。止损纪律：万兴科技跌破52元、华策跌破5.2元，无条件减仓。