澳洲联储主席布洛克：澳大利亚企业的活力似乎有所下降。 几乎没有迹象表明人工智能正在影响经济的供给侧...

未来1-5个交易日，A股AI板块将出现明显分化。纯概念炒作股（如无实际AI营收的传媒、游戏蹭概念标的）大概率回调3%-8%；而有真实算力订单和海外收入的公司（光模块、服务器代工）抗跌甚至逆势走强。港股科技股受此消息影响更直接，因外资对'AI生产力叙事'的敏感度更高。澳大利亚ASX指数中矿业和银行股短期承压，因企业活力下降直接打击信贷需求预期。

投资机会

• +明确建议：买入有真实AI营收的算力硬件龙头。中际旭创（300308）当前估值对应2025年PE约25倍，若回调至120元附近是加仓良机，目标价看至180元。逻辑：澳洲联储的质疑反而证明'算力是AI唯一被验证的商业模式'，资金会向确定性集中。另外关注工业富联（601138），AI服务器代工订单饱满，20元以下都是安全边际。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是AI叙事全面崩塌——如果未来一个季度全球AI资本开支出现环比下滑，整个板块将面临戴维斯双杀。止损信号：中际旭创跌破100元（年线附近），或英伟达财报指引低于预期。另一个风险是美联储因通胀反弹而重新转鹰，这将打击所有成长股估值。