华泰证券A股策略研报称，上周美联储加息落地后科技板块修复，短期海外流动性的不确定性阶段性消退或打开反...

未来1-5个交易日，科技板块将出现'情绪修复+资金抢跑'的双重脉冲。半导体设备（北方华创、中微公司）和AI算力（浪潮信息、中科曙光）将领涨，涨幅5%-8%。消费电子（立讯精密、歌尔股份）跟随反弹但力度较弱。注意：如果成交量不能突破9000亿，反弹就是'一日游'。创业板指将测试1850点，科创50将测试750点。反向指标：如果北向资金单日净流出超50亿，立即减仓。

投资机会

• +买什么？半导体设备（北方华创、中微公司）是首选，逻辑是'国产替代+订单兑现'，目标价分别看350元和180元。AI算力（浪潮信息、中科曙光）是次选，逻辑是'情绪修复+海外映射'，目标价分别看45元和40元。为什么现在买？因为美联储加息落地后，全球流动性拐点确认，科技板块的'估值底'已经出现。但注意：只买龙头，不买跟风股。

⚠️ 风险因素

• !最大的风险是人民币汇率继续贬值。如果美元兑人民币突破7.35，外资将加速流出，科技板块的反弹将夭折。止损信号：创业板指跌破1800点，或北向资金连续3日净流出超30亿。另一个风险是美股科技股财报暴雷，如果英伟达或微软的业绩低于预期，A股AI算力板块将暴跌。