美国总统特朗普科技顾问Michael Kratsios：AI领袖们无需某个人来放慢（AI模型开发）节...

未来1-5个交易日，A股AI算力板块（光模块、服务器、液冷）大概率高开，中际旭创、新易盛、工业富联有望领涨，涨幅预期5%-12%。港股商汤、百度跟涨但弹性弱于A股。美股方面，英伟达有望测试前高，AMD、博通跟涨。但注意：若开盘涨幅超过7%，短线资金可能借利好兑现，出现冲高回落。国产算力替代概念（寒武纪、海光信息）可能分化——政策松绑利好全球AI，但对中国自主链是双刃剑。

投资机会

• +首选光模块双雄：中际旭创（目标价180元，对应2025年25倍PE）、新易盛（目标价120元）。逻辑：北美Capex上修+1.6T产品放量+毛利率提升。次选液冷：英维克（目标价45元），渗透率拐点+储能温控第二曲线。美股关注英伟达回调至120美元以下的加仓机会。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是「政策利好出尽」——白宫表态已被市场部分定价，若后续无具体政策落地，AI板块可能高位回调15%-20%。止损信号：中际旭创跌破20日均线（约145元）减仓一半。另一风险是美联储降息预期推迟，成长股估值承压。