从国网甘肃省电力公司获悉，该公司18日在甘肃省山丹县境内成功完成±1100千伏吉泉线（甘肃段）耐张玻...

未来1-5个交易日，特高压与电网设备板块将获得情绪催化。重点盯防：许继电气、平高电气、中国西电。逻辑在于：耐张玻璃绝缘子更换属于核心部件检修，直接利好绝缘子龙头（如大连电瓷）及特高压运维服务商。同时，国网系上市公司（国电南瑞、置信电气）将因电网投资提速预期获得资金青睐。而光伏、风电板块中，甘肃、新疆等西北地区有在建大基地项目的运营商（如三峡能源、太阳能）将间接受益于外送通道稳定性提升。

投资机会

• +买什么？首选国电南瑞（600406），目标价看至28-30元。逻辑：特高压+电网智能化双龙头，订单能见度最高。次选大连电瓷（002606），目标价12-14元，绝缘子更换需求直接且弹性大。现在买的理由：电网投资是逆周期调节的「压舱石」，在当前宏观经济不确定性下，电网投资的确定性最高，且估值处于历史中低位。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是特高压线路核准进度不及预期，以及铜、铝等原材料价格大幅上涨侵蚀设备商毛利。若国电南瑞跌破22元（年线支撑），需警惕机构调仓风险，应考虑止损。