9月15日中央网信办发布《关于加强涉企侵权信息管理 持续推动营商网络环境优化的通知》，通知明确处置范...

未来1-5个交易日，港股互联网板块（腾讯、美团、快手）和A股核心资产（贵州茅台、宁德时代、招商银行）将出现外资被动配置型买入。直接受益的是被'小作文'伤害最深的板块：医药（恒瑞医药、药明康德）、新能源（隆基绿能、比亚迪）、消费（伊利股份、海天味业）。做空比例高的港股标的（如京东、拼多多）可能出现空头回补式暴涨。而'舆情服务'灰色产业链相关公司（部分公关公司、自媒体平台）将承压。

投资机会

• +首选港股科技ETF（513180）和恒生互联网ETF（513330），当前估值处于历史10%分位以下，政策催化下6个月目标修复空间25-30%。个股方面，腾讯（00700.HK）目标价450港元，美团（03690.HK）目标价180港元。A股关注被错杀的医药龙头恒瑞医药（600276），目标价60元。现在买的理由：这是'风险溢价压缩'逻辑的起点，不是终点。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是政策执行力度不及预期，平台'选择性执行'导致做空信息换个马甲继续传播。另一个风险是外资不买账——如果美联储超预期鹰派，外资可能继续流出，对冲掉政策利好。止损信号：港股互联网指数跌破前低，或人民币汇率破7.0。