“新美联储通讯社”Nick Timiraos：美联储几乎不会加息一次就宣告结束。这意味着如果本次采取...

未来1-5个交易日，市场将进入'抢跑模式'。最直接受益的是对利率敏感的成长板块：A股的AI算力（中际旭创、新易盛）、创新药（恒瑞医药、百济神州）、港股互联网（腾讯、美团）将率先反应。相反，银行板块（招商银行、工商银行）将承压，因为净息差收窄预期升温。有色金属（紫金矿业、洛阳钼业）会因美元走弱预期而获得支撑。注意：如果鲍威尔在下次FOMC上释放'鹰派降息'信号，以上逻辑会在48小时内反转。

投资机会

• +买什么？首选港股互联网ETF（513330）和A股AI算力龙头（中际旭创）。为什么现在买？因为市场尚未完全定价'连续降息' scenario，预期差最大的阶段就是现在。目标价：中际旭创看至180-200元区间，腾讯控股看至450-480港元。

⚠️ 风险因素

• !最大的风险是'通胀二次抬头'。如果美国CPI连续三个月反弹，美联储将被迫转向鹰派，所有降息交易将瞬间逆转。止损信号：美元指数重新站上106，或10年期美债收益率突破4.5%。