9月16日消息，百度智能云在2026智能经济论坛上宣布，天池超节点已实现全栈国产。目前，该超节点已在...

未来1-5个交易日，国产算力链将出现明显的事件驱动行情。首当其冲的是与百度智能云有深度绑定的服务器和交换机供应商，市场会立刻交易「订单预期」。其次，国产AI芯片龙头将获得情绪溢价，尤其是已经进入百度生态的标的。但注意：英伟达产业链（光模块、PCB中出口占比高的公司）可能承压，资金会从「英伟达链」向「国产链」切换。港股百度本身可能反应温和，因为市场对百度云的分拆价值仍有分歧。

投资机会

• +买什么？首选国产AI芯片龙头（寒武纪、海光信息），这是全栈国产的「心脏」，弹性最大。次选服务器和交换机龙头（浪潮信息、紫光股份），订单确定性最高。目标价：寒武纪看20%上行空间，浪潮信息看15%。为什么现在买？因为市场还在交易「英伟达链」，国产链的预期差最大，事件催化刚刚开始。

⚠️ 风险因素

• !最大的风险是「全栈国产」的性能和生态差距。如果百度天池超节点的实际性能大幅低于英伟达方案，政企客户可能「嘴上说国产，身体很诚实」。止损信号：百度智能云后续订单不及预期，或国产芯片龙头季度收入增速低于30%。