① 14:00 英国8月CPI； ② 时间待定 欧盟与加拿大拟宣布全新全方位伙伴关系； ③ 16...

未来1-5个交易日，若英国CPI高于预期（>2.5%），英镑/美元冲高至1.33上方，美元指数跌破100.5，直接利好A股外资重仓的白酒（贵州茅台、五粮液）和新能源（宁德时代、隆基绿能）——北向资金单日净流入可能超80亿。若CPI低于预期，英国降息预期升温，全球债券收益率下行，利空银行股（招商银行、工商银行），但利好成长股（中际旭创、寒武纪）。欧盟-加拿大协议细节若涉及锂、钴、镍供应链，A股锂矿板块（天齐锂业、赣锋锂业）将承压，而跨境电商（安克创新、华凯易佰）因加拿大市场准入门槛变化出现博弈机会。

投资机会

• +买什么？首选外资偏好的核心资产：贵州茅台（目标价1800元，当前1600元）、宁德时代（目标价280元，当前230元）。逻辑：英国CPI若不及预期，全球流动性拐点确认，外资将加速回补A股仓位。其次，关注跨境电商龙头安克创新（目标价120元，当前95元），加拿大市场变化是催化剂。现在买，因为市场尚未定价‘欧盟-加拿大协议’的长期影响，存在预期差。

⚠️ 风险因素

• !最大风险：英国CPI超预期反弹至3%以上，全球央行被迫‘鹰派转向’，美元暴涨，人民币贬值破7.3，外资单日流出超100亿。止损信号：北向资金连续3日净流出超50亿，或美元指数突破102。此时应果断减仓外资重仓股，转向内需驱动的军工（中航沈飞）和农业（牧原股份）。