韩国首尔综指涨幅扩大至1.2%，涨至6700点上方。

未来1-5个交易日，A股和港股中的'韩国供应链概念'将迎来资金抢筹。具体来看：半导体设备板块（北方华创、中微公司）将受SK海力士、三星资本开支预期上调刺激；消费电子板块（立讯精密、歌尔股份）受益于韩系旗舰机备货；军工板块（中航沈飞、中航西飞）对标韩国军工出口爆发逻辑。相反，国内面板板块（京东方A、TCL科技）将承压，因三星、LG加速转向OLED高端产能，挤压中国厂商中低端份额。北向资金可能加速流入上述受益板块，单日净买入或超50亿。

投资机会

• +明确建议：买入A股半导体设备ETF（如半导体设备ETF 561980），目标价看涨20%-25%；买入军工ETF（512660），目标价看涨15%-20%。个股方面，北方华创目标价450元（当前约380元），中航沈飞目标价65元（当前约55元）。逻辑：韩国股市上涨是'领先指标'，A股相关板块存在2-3个月的'补涨窗口'。现在买，是在赚'认知差'的钱。

⚠️ 风险因素

• !最大风险：韩国股市若因美联储推迟降息而回调，A股相关板块将同步承压。止损信号：首尔综指跌破6300点（20日均线），或美元指数突破101。此外，若中国Q2经济数据不及预期，外资可能加速流出，A股'跟跌不跟涨'的魔咒将重现。