昨天，国家超算互联网核心节点发布应用成果。我国自主研发的新一代数值模式，依托国产十万卡AI超集群，1...

未来1-5个交易日，国产算力板块将出现明显分化。直接受益标的：海光信息（国产DCU核心供应商）、中科曙光（超算互联网核心节点承建方）、寒武纪（思元系列AI芯片）。跟风上涨但需警惕回落：浪潮信息、紫光股份。真正被低估的是超算运维和垂直应用：中科星图（气象数值模式可视化）、航天宏图（遥感+数值预报）。利空方向：依赖英伟达特供芯片的服务器代理商，以及缺乏国产替代逻辑的纯算力租赁概念股。

投资机会

• +首选海光信息（目标价看至120元，对应2025年PS 15倍），逻辑是国产DCU唯一规模量产标的，十万卡集群的核心受益者。次选中科曙光（目标价55元），超算互联网运维的"收税人"模式，现金流稳定。弹性标的选中科星图（目标价60元），气象数值模式可视化直接对标此次成果，市值小弹性大。买入时点：若明日高开不超过3%，可建仓；若高开超5%，等回踩5日线。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是"利好兑现即利空"——超算互联网概念已炒作多轮，此次成果发布可能是短期情绪高点。若海光信息单日换手率超15%且收阴线，需减仓。第二风险是技术路线变更，若后续披露集群采用非海光芯片，逻辑将重构。止损位：海光信息跌破100元，中科曙光跌破45元。