9月15日晚间，据The Information报道，由于加大了在人工智能领域的投资，字节跳动202...

未来1-5个交易日，A股和港股市场将出现明显分化。直接利好：AI算力板块（光模块、服务器、液冷）将跳空高开，中际旭创、新易盛、浪潮信息、中科曙光有望录得5%-10%的涨幅。利空：字节跳动概念股中，依赖其广告收入的营销公司（如省广集团、引力传媒）将承压下跌3%-5%。港股方面，腾讯、阿里可能因“AI投资竞赛”逻辑获得资金青睐，而美团、京东等尚未明确AI战略的公司将跑输大盘。

投资机会

• +买什么？首选AI算力龙头：中际旭创（目标价180元，当前约130元，空间38%）、新易盛（目标价95元，当前约70元，空间35%）。为什么现在买？因为字节的资本开支计划只是开始，腾讯、阿里、百度将被迫跟进，算力军备竞赛刚刚打响。其次，关注AI应用落地快的公司：金山办公（WPS AI订阅收入超预期，目标价400元）、科大讯飞（星火大模型教育场景落地，目标价60元）。

⚠️ 风险因素

• !最大的风险是：字节的AI投资回报周期过长，若6个月内无法看到AI对收入的实质性贡献，市场耐心将耗尽，科技股可能迎来估值杀。止损信号：中际旭创跌破120元、新易盛跌破65元，需果断减仓。另一个风险是中美科技脱钩加剧，若美国进一步限制AI芯片对华出口，算力产业链将面临断供危机。