周二亚太盘初，WTI原油期货高开0.7%，伊朗说没有与美国对话，伊朗革命卫队称一艘油轮试图穿越海峡时...

未来1-5个交易日，市场将沿着'供给恐慌'主线交易。A股方面，中国海油、中国石油、中国石化'三桶油'大概率跳空高开并维持强势；油运板块弹性最大，中远海能、招商轮船、招商南油将直接受益于VLCC运价和保险费率飙升。军工板块（中航沈飞、中航西飞）会获得避险+事件双重催化。相反，航空股（中国国航、南方航空）因燃油成本占比高将承压，化工股（万华化学、荣盛石化）面临原料成本上升，消费板块受油价传导的通胀预期压制。美股方面，埃克森美孚、雪佛龙、康菲石油领涨，达美航空、联合航空领跌。

投资机会

• +首选油运：中远海能（目标价看至18元，当前约14元），逻辑是VLCC运价弹性+保费重定价，旺季叠加地缘溢价，向上空间30%。次选油气开采：中国海油（A股目标价28元），高股息+油价弹性，适合底仓配置。军工可短线参与中航沈飞，但需快进快出。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'局势突然缓和'——一旦伊朗与美国重启对话，油价可能单日暴跌5-8%，油运股回吐全部涨幅。止损线：WTI跌破95美元，或布伦特跌破98美元，立即减仓油运和军工。另一个风险是'需求破坏'：油价过高引发全球衰退预期，风险资产全面下跌。