伊朗与海湾国家原定于9月14日在阿曼举行会议，通报伊朗与阿曼商定的霍尔木兹海峡新航道安排。但因巴林的...

未来1-5个交易日，A股将呈现'冰火两重天'格局。领涨方向：石油石化板块（中国海油、中国石油、中曼石油）有望跳空高开，油运板块（中远海能、招商轮船）弹性最大，军工（中航沈飞、中国船舶）受地缘溢价催化。领跌方向：航空股（中国国航、南方航空）因燃油成本飙升承压，化工中下游（恒力石化、荣盛石化）利润被挤压。注意：若布伦特原油站稳105美元，中海油服、海油工程等油服股将迎来补涨窗口。

投资机会

• +明确看多石油石化+油运。首选中国海油（目标价28元，对应港股18港元），逻辑是低估值+高股息+油价弹性，当前A股股息率仍超5%。次选中远海能（目标价18元），油运周期反转叠加地缘溢价，弹性最大。军工可小仓位参与中航沈飞（目标价55元），但需快进快出。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是地缘局势突然缓和——若伊朗与海湾国家重启谈判并达成协议，油价可能单日暴跌5%以上，相关个股将回吐涨幅。止损纪律：中国海油跌破24元、中远海能跌破14元坚决离场。另一个风险是美元指数突破101，引发全球风险资产抛售，A股难以独善其身。