新台币兑美元下跌0.4%至31.765。

未来1-5个交易日，台湾地区加权指数将承压，外资大概率净卖出台湾地区科技股，台积电、鸿海、联发科首当其冲。但出口导向的纺织、石化板块会逆势走强，南亚塑胶、台塑化有短线机会。港股方面，美元走强压制风险偏好，恒生科技指数可能回踩3700点，腾讯、阿里短期承压。A股相对独立，但北向资金可能边际流出，白酒、新能源等外资重仓板块需警惕。离岸人民币6.7061几乎纹丝不动，说明中国央行在刻意维稳，这反而给A股争取了缓冲期。

投资机会

• +明确建议：买入台湾地区寿险龙头国泰金控，目标价看至65-68新台币。逻辑：新台币每贬值1%，其海外资产汇兑收益增厚约15亿新台币，当前股价尚未充分反映。同时做多美元/新台币，目标31.90-32.00，止损设31.60。A股方面，关注出口链中的跨境电商龙头安克创新，目标价95元，人民币贬值预期下其美元收入汇兑收益将超预期。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是台湾地区央行突然出手干预汇市。如果新台币单日贬值超过0.5%或触及32.00关口，台湾地区央行大概率入场抛售美元，届时新台币空头会被打爆。另外，如果美国10年期国债收益率突破5%，台湾地区寿险业的海外债券持仓将出现巨额账面亏损，金融股会从汇兑受益逻辑切换为资产减值逻辑。止损纪律：美元/新台币跌破31.60坚决离场。