美国众议院议长约翰逊：寻求与人工智能平台提供商及核心专家举行会谈。

未来1-5个交易日，A股AI板块大概率出现"先抑后扬"。首日受情绪冲击，算力、大模型概念股（如中科曙光、浪潮信息、科大讯飞）可能低开2-4%，但随后会被"国产替代+政策确定性"逻辑拉回。美股方面，英伟达、微软、谷歌等被约谈方短期波动加大，但跌幅有限，因为市场清楚"被约谈=被承认地位"。真正承压的是中小AI概念股和无核心技术的应用层公司。港股商汤、百度短期承压但具备反弹动能。

投资机会

• +明确看多AI算力链和AI安全赛道。A股重点配置：中科曙光（目标价看高15-20%，国产算力核心）、深信服（AI安全龙头，政策红利直接受益）。美股重点配置：英伟达（回调即买入，目标价再创新高）、Palantir（AI治理最大受益者）。现在买的逻辑是：市场误读监管为利空，制造了"情绪错杀"的黄金坑。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是会谈结果超预期严厉——如果国会提出"拆分AI平台"或"强制开源模型"等激进方案，龙头股将面临估值重构。止损信号：英伟达跌破关键支撑、A股AI板块连续3日放量下跌且无反弹。另一个风险是中美AI脱钩加速，导致全球AI产业链断裂，这是系统性风险。