新易盛近日在业绩说明会上表示，今年800G产品出货量持续提升，已成为出货的主力产品。1.6T光模块第...

未来1-5个交易日，光模块板块大概率高开，新易盛有望冲击前高。直接催化：业绩说明会释放的1.6T进展信号，会引发卖方集中上调盈利预测。联动效应下，中际旭创、天孚通信、太辰光将同步走强，光迅科技等二线标的跟涨但弹性偏弱。需要警惕的是，若高开后成交量不能有效放大，短线资金可能借利好兑现，出现“冲高回落”的经典剧本。

投资机会

• +首选新易盛，逻辑最顺、弹性最大，1.6T进展是独家催化剂。目标价：若1.6T订单落地确认，6个月内看30%-40%上行空间。次选中际旭创，龙头地位稳固，适合大资金配置，目标价看20%-25%上行。第三选择天孚通信，上游光引擎和光器件确定性最高，回调即买入。

⚠️ 风险因素

• !最大风险来自北美AI资本开支不及预期——如果微软、谷歌、Meta任何一家下调2025年资本开支指引，整个板块逻辑将被证伪。其次是1.6T量产进度低于预期，或者竞争对手抢先拿到大单。止损信号：新易盛跌破60日均线且成交量放大，或北美大客户传出砍单消息，必须无条件减仓。