工业和信息化部总工程师钟志红在2026中国算力大会上表示，算力已成为数据时代不可或缺的新型信息基础设...

未来1-5个交易日，算力板块将出现明显分化。直接受益的是液冷温控（英维克、高澜股份）和IDC运营（光环新网、数据港），前者因为算力密度提升是刚性需求，后者因为政策定调后拿地、拿电、拿补贴更顺畅。但要注意，光模块（中际旭创、新易盛）和AI芯片（寒武纪、海光信息）大概率高开低走，因为前期涨幅太大，利好兑现即出货。黄金股（山东黄金、中金黄金）在4348美元金价支撑下继续强势，而石油石化（中国石油、中国海油）受WTI跌破100美元拖累，短期承压。

投资机会

• +明确买什么：液冷温控龙头英维克（目标价看至45元，对应2026年35倍PE），IDC运营龙头光环新网（目标价18元，对应EV/EBITDA 12倍）。为什么现在买？因为政策刚定调，机构仓位还没打满，回踩5日均线就是上车机会。黄金股回调至20日均线可加仓，山东黄金目标价35元。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是算力供给过剩。当各省一窝蜂上马算力中心，2027年可能出现“算力白菜价、电价翻倍”的局面，届时IDC运营商毛利率将被压缩。止损信号：英维克跌破60日均线，或工信部后续文件未提及财政补贴细则。