美国商务部确认：来自印度的光伏产品存在非法补贴。

印度被认定补贴，意味着美国本土组件供应缺口无法通过印度产能填补，中国头部企业通过东南亚或直接对美出口的议价能力增强。晶科、隆基在美渠道布局最深，弹性最大。

逆变器不受双反直接限制，但跟随组件需求波动。美国市场毛利率高，阳光电源在美市占率领先，受益于整体装机预期修复。

情绪面利好，但实际需求传导需看美国装机量是否因组件成本上升而下调。若美国本土制造加速，海外硅料需求反而可能增加。

First Solar是唯一大产能美国本土组件商，短期因'竞争对手被打击'而情绪利好，但中期若美国装机成本整体上升，需求可能被抑制。安装商SunPower则面临成本压力。