美联储、FDIC围绕第三方风险管理征求意见。

这些公司的共同特点是：依赖合作银行提供存款和信贷服务，自身不持有银行牌照。监管新规要求银行对第三方进行更严格的尽职调查和持续监控，这意味着合作银行可能提高合作门槛或直接终止合作。对于SoFi来说，虽然已获得银行牌照，但过渡期仍受影响；对于Upstart，其信贷模型依赖合作银行放贷，新规将直接冲击其商业模式。

短期看，大行需要投入更多合规成本，但长期看，监管抬高门槛反而利好大行。因为中小银行和金融科技公司无力承担高昂的合规成本，市场份额将向大行集中。摩根大通早已布局BaaS业务，且合规体系完善，将成为最大赢家。

中国金融科技公司在国内已经历过一轮强监管，合规能力较强。但出海业务（尤其是东南亚、欧洲）可能受到美国监管新规的间接影响，因为全球监管有趋同趋势。信也科技等出海型助贷平台需要关注合作银行的合规要求变化。

监管新规要求银行加强对第三方的风险管理，这意味着银行需要更强大的IT系统来监控合作方。短期情绪偏空，但中长期看，银行IT支出可能增加，利好头部IT服务商。