三安光电在互动平台表示，公司光技术产品现有外延产能6000片/月，光芯片产能2750片/月。因AI光...

三安光电是国产光芯片产能最大的IDM厂商，其外延片和芯片产能直接决定国产光模块的"卡脖子"环节能否突破。源杰科技在DFB/EML芯片领域技术领先，仕佳光子则在PLC分路器芯片上有优势。三安产能释放将带动整个国产光芯片梯队获得更多验证机会。

短期看，光模块厂商是"客户"，芯片产能释放意味着供应瓶颈缓解，但同时也意味着上游成本可能下降，毛利率有提升空间。光迅科技作为有芯片自研能力的模块厂商，受益最直接。中际旭创和新易盛则更多受益于供应链安全。

光芯片是AI算力集群的"神经网络"，800G/1.6T光模块的供应保障直接决定算力集群的部署进度。三安产能释放对整个AI算力产业链是隐性利好，但传导链条较长，短期影响有限。