台湾证交所加权股价指数下跌1.2%，至46,399.40点。

台积电是台股权重王，其走势决定指数方向。CoWoS产能供不应求的逻辑未变，回调即买点。日月光作为封装龙头，受益于台积电产能外溢。颖崴作为测试接口黑马，弹性最大。

联发科受手机需求复苏和AI边缘计算双轮驱动，但估值已不便宜。联咏、瑞昱受消费电子拖累，反弹力度有限。分化明显，选龙头不选跟风。

这是本次回调的重灾区。前期涨幅过大，外资获利了结意愿强。但AI服务器长期需求未变，回调15-20%后是中线布局良机。广达、纬创订单能见度最高。

与科技股相关性低，反而可能成为资金避风港。WTI原油在102美元高位，航运成本压力仍在，但运价维持高位，利润有支撑。