欧元区欧洲央行主要再融资利率 2.65%，预期 2.65%，前值 2.4%。

WTI单日暴涨3.74%至99.64美元，距离100美元心理关口仅一步之遥。欧央行停止降息意味着能源需求预期改善，叠加地缘溢价，三桶油的现金流将迎来戴维斯双击。中海油服作为油服龙头，弹性最大。

金价短期回调0.87%是获利了结，不是趋势反转。欧央行停降息意味着实际利率见顶，黄金的持有成本逻辑正在强化。4363美元的回调是上车机会，不是离场信号。

全球利率中枢上移对银行净息差是双刃剑：短期利好息差，但长期压制估值。中国平安的保险资金将受益于债券收益率回升，这是被市场忽视的利好。

油价逼近100美元是航空股的噩梦，燃油成本占比30%-40%。但中远海控作为集运龙头，油价上涨反而推升运价，形成对冲。分化将非常剧烈。