第二十三届中国国际住宅产业暨建筑工业化产品与设备博览会将于今年10月15日至10月17日在北京首钢国...

住博会是政策风向标，装配式建筑渗透率目标若上调，钢结构龙头订单能见度将提升。鸿路钢构的规模效应和成本优势最突出，吨净利每提升50元，对应约15%的利润弹性。

AI审图、智能建造是本届住博会暗线。广联达的造价与施工软件若接入大模型，客单价和续费率有望双升。盈建科在结构设计软件国产替代中卡位精准，弹性更大但流动性差。

装配式装修是政策鼓励方向，但应收账款风险仍是压制估值的主因。若住博会释放保障房精装交付加速信号，亚厦股份的订单拐点可能提前到来。

建筑工业化对传统现浇模式是替代逻辑，地方国企转型慢，估值难有系统性提升，仅存在低估值修复的波段机会。