在今日的2026中国联通合作伙伴大会上，沐曦股份创始人陈维良发表演讲。他表示，AI在数据、算力、算法...

陈维良的演讲本质是国产GPU的性能背书。沐曦若能在联通大会上展示对标A100的产品，将直接打开运营商采购空间。海光信息作为DCU龙头，订单确定性最强；寒武纪思元系列在智算中心已有落地；景嘉微JM系列从军用转向商用，弹性最大。

国产GPU放量意味着算力租赁公司的采购成本下降、毛利率提升。与国产芯片厂商有深度绑定的租赁商将获得先发优势，单P算力利润可能提升20%以上。重点关注已公告采购国产芯片的IDC企业。

国产GPU的功耗和互联方案与英伟达不同，将带动服务器架构重构和液冷方案升级。浪潮信息已推出多款国产芯片服务器，中科曙光与海光深度绑定。液冷渗透率将从当前的15%提升至30%以上。

短期承压因为算力切换需要适配时间，但中期利好——国产算力成本更低，将加速大模型推理侧商业化。科大讯飞已与华为昇腾深度合作，是国产算力应用的核心标的。