周三（9月9日），彭博电动汽车价格回报指数涨0.39%，报3416.68点，亚太午盘显著上涨。

金价突破4400美元后，矿企盈利弹性将大幅释放。山东黄金作为国内龙头，每盎司成本优势明显，金价每上涨100美元，EPS增厚约0.15元。紫金矿业海外矿山占比高，直接受益于美元计价的黄金上涨。赤峰黄金作为高弹性品种，在金价上行周期中涨幅往往超过行业平均30%以上。

WTI原油单日暴涨4%至96.78美元，逼近100美元心理关口。中国海油作为纯上游标的，油价每上涨10美元/桶，年化利润增厚约200亿元。中国石油拥有上下游一体化优势，在油价上行期炼化板块的库存收益将放大整体利润。中海油服作为油服龙头，油价高企将刺激上游资本开支增加，订单可见性增强。

美元走弱+通胀预期回升的组合，对有色金属构成双重利好。洛阳钼业的铜钴业务直接受益于再通胀交易逻辑。北方稀土受益于新能源产业链需求持续增长，在美元贬值周期中稀土价格有望获得支撑。华友钴业作为锂电材料龙头，电动汽车指数上涨暗示下游需求仍在扩张。

美元指数跌破99关口后，人民币相对美元保持稳定在6.70附近，但兑一篮子货币可能走强。这将削弱出口企业的价格竞争力，特别是家电和工具类出口商。不过，这些公司海外产能布局完善，实际冲击可能小于市场预期，但短期估值可能承压。