特朗普：伊朗战争将在选举后结束。

特朗普明确表示战争将持续到选举后，意味着未来60天美国对中东的军事投入将加大。中国军工企业虽不直接参与，但全球地缘紧张将提升国防预算预期，叠加'十四五'装备采购加速，军工板块将迎来戴维斯双击。

油价突破96美元将直接增厚上游企业利润。中国作为最大原油进口国，能源安全战略将推动油服、油储产业链爆发。中曼石油作为民营油服龙头，将受益于资本开支扩张周期。

黄金突破4400美元意味着市场对地缘风险的定价正在失控。在全球央行购金潮和去美元化背景下，黄金股将获得业绩和估值的双重提升。赤峰黄金作为高成长矿企，弹性最大。

油价飙升直接推高燃油成本，航空股将面临业绩压力。同时中东局势紧张将抑制国际航线恢复预期，短期回避为主。