标普500指数跌0.2%，纳指跌0.4%。Meta涨约6%，创8月3日以来最大涨幅，此前公司推出个人...

美元指数破位+实际利率下行，黄金的货币属性重新被定价。山东黄金作为纯金矿标的弹性最大，紫金矿业兼具铜金双逻辑，机构资金将首选这些流动性好的龙头。

WTI突破95美元，地缘风险溢价重新计入。中国海油作为纯上游标的，油价每涨10美元，EPS增厚约15%，是油价上涨最纯正的投资标的。

人民币升值直接降低航空公司美元债务成本，每升值1%，三大航净利润增厚约5-8亿元。同时油价上涨是利空，但人民币升值效应短期更强。

Meta的AI产品线证明AI商业化路径正在走通，A股AI算力、大模型概念将跟风。但纳指下跌说明资金在科技股内部分化，只有真正有业绩落地的公司才能走出来。