德国总理默茨：德国选择党是“破坏性力量”，永远不可能赢得多数席位。 德国将继续协助乌克兰进行防卫。

默茨的强硬表态直接指向增加军备采购。莱茵金属作为德国坦克/火炮核心供应商，订单能见度已排至2027年。泰雷兹在无人机与电子战领域占据主导，萨博则是北欧防空体系的支柱。政治壁垒的消除将直接转化为这些公司的利润表修复。

俄乌局势因德国态度而长期化，欧洲资金寻求避险。黄金作为地缘风险对冲工具，在美元降息周期与财政扩张双轮驱动下，回调即是买入机会。

逻辑在于'全球军费共振'。德国扩军将带动北约整体采购需求，而中国在军工电子元器件、特种材料领域具备成本与产能优势，存在间接出口替代逻辑。紫光国微的FPGA芯片是导弹与雷达的核心部件，菲利华的石英材料是航天耐高温的关键，具备主题投资弹性。