伊朗伊斯兰革命卫队9日发表声明说，革命卫队对美国海军两艘驱逐舰实施了导弹打击，作为对美国打击伊朗油轮...

油价每涨10美元，中石油年化利润增厚约300亿人民币。中海油服作为海上油服龙头，在伊朗、伊拉克有项目布局，地缘溢价直接转化为订单预期。中曼石油在伊拉克有钻井业务，是最纯正的冲突受益标的。

霍尔木兹事件将催化各国国防预算上调预期。中航沈飞是战斗机龙头，航发动力是发动机唯一供应商，内蒙一机主战坦克出口中东潜力大。地缘冲突是军工板块最好的催化剂。

避险资金将推动金价突破4400美元关口。山东黄金是国内纯金标的，弹性最大；紫金矿业有铜金双驱动，攻守兼备；赤峰黄金海外矿山占比高，受益于人民币贬值预期。

燃油成本占航空公司成本约40%，油价每涨10%将侵蚀利润约15-20%。国际航线占比高的国航、南航受损最重，春秋航空作为低成本航司对油价更敏感。短期回避，等待油价企稳信号。