当地时间8日下午，伊朗军队表示，“一架入侵的MQ-1无人机”在阿巴斯港上空被伊朗军队防空系统成功击落...

地缘冲突直接催化军工板块估值提升。伊朗击落无人机意味着美国需要加强中东军事存在，全球军费开支将进入新一轮扩张周期。中国军工企业作为全球供应链的重要一环，订单预期将改善。

霍尔木兹海峡风险溢价上升，油价短期看95美元，中期看100美元。中国作为最大原油进口国，上游勘探开发企业将直接受益于油价上涨带来的利润弹性。油服公司也会因资本开支增加而受益。

地缘不确定性推升避险需求，美元走弱进一步利好金价。黄金突破4400美元后，技术面打开新的上行空间。国内金矿企业将享受量价齐升的红利。

油价上涨直接推高燃油成本，航空板块是油价上涨的牺牲品。如果油价维持90美元以上，航空公司的盈利预期将被下修。

地缘紧张可能影响全球供应链稳定性，但短期对消费电子需求端影响有限。主要风险在于市场情绪波动导致的估值压制。