伊朗总统佩泽希齐扬8日在社交媒体上发文说，伊朗将继续全力抵抗，直到侵略者感到后悔为止。(新华社)

布伦特原油若突破90美元，中石油和中海油的每股收益将提升15-20%。中海油服作为油服龙头，将受益于上游资本开支增加。地缘溢价将推动估值从周期股向成长股切换。

地缘冲突升级将直接催化军工板块估值修复。中航沈飞作为战斗机龙头，订单可见性最强；航发动力则受益于国产替代逻辑。军工板块已调整两年，估值处于历史低位，事件驱动将引发资金回补。

避险需求叠加美元信用弱化，金价有望冲击前高。山东黄金的业绩弹性最大，金价每上涨10%，净利润增厚约25%。紫金矿业则兼具铜金双属性，攻守兼备。

燃油成本占航空公司成本约30%，油价每上涨10%，净利润将下滑15-20%。国际航线恢复预期将被地缘风险压制，短期回避。